A avaliação de empresas, mais conhecida como valuation, consiste no cálculo para estimar o valor de um negócio ou empresa. Isso se dá através de métodos quantitativos que analisam a situação financeira e as perspectivas de crescimento. Essa avaliação pode ser utilizada nas mais variadas situações pelos empresários, existindo, então, diversas aplicações do valuation no mundo dos negócios.
No artigo de hoje, vamos abordar as principais aplicações e situações em que o empresário vai precisar ter esse valuation em mãos. Boa leitura!
Aplicações do Valuation
Antes de entrarmos nas aplicações do valuation, vamos deixar algumas coisas bem claras desde já. A avaliação de empresas é indispensável independente do porte da organização. Destacamos isso, pois muitos empresários acreditam que o valuation se limita apenas aos médios e grandes negócios.
Além disso, um outro paradigma que precisamos quebrar é: a avaliação de empresas é necessária em diversos momentos da vida empresária, abrindo um leque de oportunidades para o negócio não apenas na hora de compra ou venda da empresa.
Esses são os dois maiores preconceitos associados à avaliação de empresas que precisamos quebrar. Abaixo, você vai encontrar diversas aplicações que você nem imaginaria que precisaria de um valuation.
1- Venda de uma empresa
Vamos começar com uma das aplicações mais conhecida do valuation, que é no momento de sua venda, parcial ou total. Nesse momento, saber o valor justo da empresa é fundamental para não perder oportunidades por desconhecimento.
Já parou para pensar que se você não sabe o valor justo da sua empresa, pode acabar aceitando propostas de investidores predadores a valores muito inferiores ao que o seu negócio realmente vale? Em alguns casos, você pode colocar tanto apego e vínculo sentimental, superestimando o valor do seu negócio e afastando boas propostas de venda, como também, achar que sua empresa pode valor bem menos do que realmente vale, o que gera desconfianças em relação ao motivo do preço tão abaixo do ideal.
Saber o valor da empresa é a premissa básica para uma negociação justa, transparente e sem sacrifício de nenhuma das partes. Com ele em mãos, além do valor da empresa, você terá um documento para apresentar o diagnóstico completo da sua empresa que comprova seu valor.
Além disso, conhecendo o valor da sua empresa antes da venda permite que você elabore estratégias que valorizem ainda mais o seu negócio. Isso permite que você realize uma transação muito mais favorável ou, caso você não venda, que o negócio obtenha uma melhor performance.
2- Compra de uma empresa
Está pensando em empreender comprando uma empresa em operação? Pretende expandir os negócios comprando uma nova empresa? Existem diversas oportunidades de bons negócios a venda e um deles pode se encaixar no seu perfil. Mas o primeiro passo para uma boa decisão é solicitar a avaliação da empresa.
Do mesmo modo que o vendedor precisará do valuation para conhecer o valor justo, o comprador também precisa dessa informação para tomar sua decisão. Além disso, com esse documento em mãos, o comprador terá um diagnóstico completo da empresa, conhecendo o mercado de atuação, a situação financeira, os pontos fortes e fracos, como o negócio se configura e diversas outras informações que serão fundamentais para a transação.
3- Ferramenta de Gestão
Acima, vimos duas aplicações mais conhecidas do valuation. O que poucos sabem é que a avaliação de uma empresa é uma excelente ferramenta de gestão. Esse laudo oferece um diagnóstico completo e imparcial sobre a empresa, gerando informações valiosíssimas.
Ao fazer a avaliação, o empresário precisará fazer uma análise completa da empresa e do ambiente no qual ela está inserida. Assim, além do valor da empresa, o laudo apresentará toda a situação financeira, o desempenho, as tendências, os dados históricos, os riscos, as ameaças, as oportunidades, o mercado, os pontos fortes e aqueles que precisam de melhoria e diversas outras informações que são fundamentais para uma gestão estratégica de qualidade. Ou seja, é feito um panorama geral de aspectos financeiros, contábeis e estratégicos que podem servir de insights para diversas melhorias na empresa.
Pense no valuation como um raio-X, podendo revelar deficiências e virtudes que poderiam passar batidas. Assim, você conseguirá destinar esforços maiores para aquilo que não está funcionando e para aquilo que realmente traz resultado. Essa autoanálise é valiosa para corrigir falhas, erros, inconsistências e desperdícios e alinhar estratégias, bem como, entender e melhorar seu posicionamento frente a concorrentes, analisar cenários, evidenciar problemas e corrigir processos.
Com uma avaliação periódica, o empresário se torna capaz de acompanhar o desempenho empresarial ao longo dos anos, comparando com números anteriores ou empresas semelhantes. Dessa forma, ele consegue descobrir o que gerou ou destruiu valor e quais decisões trouxeram melhores resultados, para que a tomada de decisões seja cada vez mais assertiva, garantindo planejamentos e estratégias que busquem caminhos cada vez mais rentáveis.
Uma gestão baseada em valores permite que o proprietário da empresa projete lucros e resultados futuros da empresa, estipulando e controlando metas e planejamentos que garantam seu crescimento e alcance dos resultados desejados.
4- Controle interno
Ao avaliar uma empresa, é preciso conhecer todos os bens, direitos e obrigações que a empresa possui e seus respectivos valores. Isso inclui elementos tangíveis e intangíveis. Os primeiros são mais fáceis de conhecer e mensurar, mas sua avaliação é extremamente importante para um controle mais rígido. Os últimos, apesar de muito valiosos, apresentam maior complexidade de mensuração, mas representam informações de extrema importância.
Um exemplo seria avaliar o valor da marca da empresa. Sem a ajuda de profissionais experientes e do laudo de avaliação fica muito difícil metrificar e talvez esse seja o maior valor da sua empresa.
Ainda em relação ao controle interno, com o valor da empresa em mãos, é possível fazer um controle financeiro muito mais eficaz, além de ser possível saber como realizar investimentos internos ou quando é a hora de se arriscar em novos empreendimentos.
5- Obtenção de créditos e financiamentos
Nunca se sabe quando a empresa vai precisar de créditos e financiamentos para enfrentar um momento de aperto. Ao possuir um laudo de avaliação, sua empresa já acelera grande parte do processo, garantindo confiabilidade, transparência e segurança para as instituições que podem conceder créditos e financiamentos. Com o laudo, as instituições entenderão como sua empresa se configura, quais as suas condições financeiras e, principalmente, se você será capaz de arcar com suas obrigações.
Dessa forma, além de você agilizar e aumentar sua chance de conseguir recursos que necessita, você, provavelmente, terá acesso a melhores linhas, demonstrando seu conhecimento, credibilidade e organização do negócio, seus planos futuros e seu potencial de geração de caixa para quitar as dívidas. Você não quer perder boas oportunidades por desconhecimento, não é mesmo?
O valuation funcionará então como um retrato do seu negócio para agentes externos. Afinal, não há banco, investidor ou sócio que aceite investir ou conceder crédito a um empreendimento que não ofereça o mínimo de informações e garantias.
Isso também gera mais segurança para você, empresário, arcar com riscos mais calculados sabendo sua capacidade de quitação, afinal, com a avaliação, você terá certa previsibilidade de como sua empresa performará no futuro e qual a melhor hora para contratar empréstimos.
6- Captação de novos sócios e investidores
Como vimos acima, ninguém estará disposto a investir ou se tornar sócio de um negócio sem conhecer informações profundas do negócio e nunca se sabe quando a empresa precisará desses novos agentes. Para evitar que essa necessidade surja de forma inesperada, ter a avaliação de empresas em mãos será uma excelente ferramenta para convencer pessoas.
Com um laudo em mãos, é gerada transparência, segurança e confiança de que os dados são verídicos e atuais, além de mostrar seu cuidado em auferir resultados. Com essas informações, os potenciais sócios ou investidores poderão analisar melhor o negócio para tomarem melhores decisões, escolhendo negócios que realmente se mostrem como benéficos.
7- Preparação para mudanças
Toda vez que a empresa for passar por mudanças significativas, conhecer seu valor é fundamental. Alguns exemplos são: planos de expansão, desenvolvimento de novos produtos, serviços ou projetos, fusões, aquisições, incorporações, cisões, arranjos societários, alianças estratégicas, joint ventures, abertura e fechamento de capital, análise de viabilidade de novos empreendimentos, entre outros.
Qualquer mudança deve ser muito bem planejada e quanto mais informações, melhor. Com o laudo em mãos, é possível ter informações transparentes e neutras para tomar decisões mais assertivas e escolher o que é melhor para o negócio no momento que essas oportunidades de mudanças surgirem. Assim, você não cai em armadilhas de mercado e garante o crescimento sustentável do negócio.
8- Dissolução societária
Sabemos que criar e manter uma sociedade não é tarefa fácil e muitos desentendimentos podem surgir ou algum sócio possa querer sair da sociedade para seguir outro rumo. Porém, a entrada ou saída de sócios pode trazer mudanças substanciais na estrutura de capital.
Com o valor da empresa em mãos, todas as partes interessadas terão ciência de seus direitos e deveres de forma clara e objetiva, permitindo que a dissolução seja justa, transparente e benéfica para todas as partes. Isso evita brigas e disputas judiciais complexas e demoradas, além de ser uma precaução para eventuais brigas de sócios ou o fim de uma organização familiar ou conjugal.
9- Gestão de carteiras de investimentos
O valuation é extremamente importante para que os investidores possam escolher investimentos cada vez mais rentáveis para aplicar seu dinheiro. Para isso, eles observam as expectativas de crescimento, os riscos associados, os fluxos de caixa. Alguns também buscam empresas que não estão muito bem e podem ser compradas a preços mais baixos para propor mudanças com o objetivo de aumentar o valor e vender na alta.
Com o valuation em mãos, os investidores conseguem ler o mercado para escolher os melhores investimentos para formar a carteira de forma mais assertiva e segura.
10- Fins legais e tributários
Para fins legais e tributários, o valuation se aplica em diversos momentos, como, por exemplo, a entrada ou saída de um sócio, disputas judiciais, liquidação judicial, divórcio de acionistas ou mesmo falecimento de sócios. Em todos esses casos, são geradas mudanças substanciais na empresa que precisam ser registradas e para serem resolvidas, precisam do valor justo do negócio.
Nesse sentido, uma outra aplicação do valuation também se dá na definição de salários, pró-labore e distribuição de dividendos.
11- Aposentadoria ou Herança
O proprietário da empresa precisa planejar o momento em que irá se retirar definitivamente das atividades profissionais que exerce e pensar em planos de sucessão. Apesar de ninguém iniciar um negócio planejando quando irá parar, esse pensamento é fundamental desde o começo, pois nunca sabemos o dia de amanhã.
Ao calcular o valor da sua empresa, o empresário poderá planejar melhor o momento em que passará o negócio para frente. Além disso, nós não sabemos como será o futuro. Por isso, é tão importante se prevenir, planejando e tomando decisões para que sua vontade prevaleça. Hoje, já existem muitos planejamentos eficientes de sucessão. E o primeiro passo desse plano é saber o valor da sua empresa.
Além disso, com esse valor em mãos, é possível que o proprietário siga com seus planos pessoais, seja mudança no rumo da carreira, necessidades imediatas de dinheiro, problemas familiares ou de saúde, por exemplo.
12- Renegociação de dívidas com credores
Em alguns momentos, você pode precisar de um fôlego financeiro para passar por um momento difícil da sua empresa. Para isso, você poderá recorrer à renegociação de dívidas com credores.
Com o laudo de avaliação em mãos, você poderá apresentar sua situação financeira, mostrar que essa é uma situação passageira e que você tem capacidade de pagamento, garantindo transparência e credibilidade, aumentando as chances de uma negociação favorável.
13- Conhecimento do real valor do seu patrimônio
Por último, mas não menos importante, ressaltamos uma aplicação muito valiosa do valuation: conhecer o real valor do seu patrimônio. Isso porque a avaliação permite alinhar expectativas de valor com base em dados e evidências mais fundamentadas. Isso evita que fatores subjetivos e vínculos emocionais interfiram no valor do negócio.
Com o laudo em mãos, você terá informações claras sobre o negócio que você se dedica diariamente para construir e que, provavelmente, foi responsável pela aquisição de tantos outros patrimônios, não é mesmo?
E aí, você já sabe quanto vale sua empresa? Diante de tantas aplicações possíveis, você não pode deixar de ter um laudo de valuation em mãos. A BuyCo. é especialista em avaliação de micro e pequenos negócios. Desenvolvemos uma metodologia própria, comprovada, acessível e 100% digital para responder quanto vale seu maior patrimônio. Para saber mais, basta clicar no botão abaixo:
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